Кредитный рынок

Кредитный рынок является экономическим пространством, где появляются кредитные отношения, которые связаны с движением свободных средств между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности.

ЦБ РФ выдает централизованные целевые кредиты прочим коммерческим банкам, используемые в качестве ресурсов, чтобы выдавать ссуды промышленным предприятиям, тем, которые несут убытки, организациям в целях обеспечения занятости населения, сохранения его кадрового потенциала и выплаты зарплаты, предприятиям районов Крайнего Севера для поставки продовольствия и горючего, а также, чтобы поддерживать деятельность объектов социальной сферы.

К основным участникам кредитного рынка относятся:

1. Центральный банк и другие коммерческие банки.

2. Коммерческие банки (работают между собой).

3. Коммерческие банки и лица, которые ими обслуживаются (физические и юридические).

4. Зарубежные и российские банки.

По сути, централизованное кредитование – это дотация со стороны государства. Как правило, банк и заёмщик на практике рассматривают такие централизованные займы в качестве безвозмездной помощи. При применении централизованных кредитов Центрального Банка не нужно прилагать усилия, чтобы привлечь ресурсы, проводить оценку эффективности и расчёты сроков их возврата.

ЦБ РФ использует кредитный рынок практически для того, чтобы распределять денежные средства между регионами, отраслями экономики и отдельными предприятиями. При данном способе распределения средств отражается, скорее, способность заёмщиков получать преимущества для себя, чем показ экономической целесообразности расходования денежных средств.

Раньше процедура применения кредитного рынка выглядела так:

1. Центральный банк выделял коммерческому банку централизованный кредит;

2. Из этих средств коммерческий банк выделял кредиты заёмщикам, причём их перечень устанавливался централизованно;

3. Из-за плохого финансового состояния заёмщики не отдавали коммерческому банку денежные средства в оговоренные сроки;

4. Центральный банк взыскивал сумму предоставленного централизованного кредита со счетов коммерческого банка, невзирая на то, что расчёты по займу между банком и заёмщиком произведены не были;

5. Вследствие этого подрывалась ликвидность коммерческого банка.

Чтобы уменьшить влияние таких централизованных кредитов на банковскую ликвидность, Минфин РФ в 1995 году выпустил векселя на сумму по размерам превышающую централизованные ссуды. Их выдавали коммерческие банки сверх ресурсов целевой направленности от Центрального Банка. Эти векселя обладали сроком действия 10 лет и должны были погашаться равными частями. Их нужно было погасить в течение 8 лет (с 1998 года). Такая мера в существенной мере способствовала сокращению задолженности банков перед ЦБ РФ.

Межбанковский рынок образуется за счет отношений между коммерческими банками, являясь при этом более ликвидной и развитой частью финансового рынка. Возникновение данного рынка связано с тем, что с 1989 года стали развиваться прямые кредитные отношения в стране. Как раз в этот период начали возникать фирмы, оказывающие услуги на кредитном рынке. Из них первыми были «Ресурс» и Межбанковское объединение «Оргбанк».

Первая в своей деятельности ориентировалась на оказание помощи в получении займов, а вторая специализировалась на межбанковских кредитах.